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受惠國防預算創高，搭配「潛艦國造」與「無人機國家隊」計畫推進，軍工產業供應鏈持續受到資金追捧。漢翔（2634）28日再度爆量漲停60元，總成交量逾11萬張，其中外資與自營商合計加碼買超10,113張，成為盤面最熱標的。

至於漲多拉回的雷虎（8033），28日收盤價173元、下跌4元，成交量也逾7.1萬張。若以7月22日股價最低點62.2元起算，28日盤中最高價衝上184元，雷虎短短一個多月，股價翻漲約2倍。

國防部規劃2026年採購1.1萬餘架無人機，2027年再追加逾3.7萬架，顯示軍用與商規無人機需求龐大。

漢翔在無人機反制系統持續投入研發，27日卸任漢翔董事長的胡開宏，身兼「無人機國家隊聯盟」主席，推動產業整合。法人指出，無人機已在烏俄戰爭展現戰力，各國視為未來必需品，題材熱度短期難降溫。

此外，9月18日即將登場的「台北國際航太暨國防工業展」被市場視為軍工股的催化劑。市場傳聞，美方已向台灣無人機供應鏈拋出橄欖枝，邀請「國家隊」赴美投資，由漢翔領軍、結合國內業者共同搶攻北美龐大市場。法人認為，若合作成形，將有助於台灣軍工產業鏈能見度與訂單實力。

法人預期，在國防預算持續擴增、航太展題材加持下，軍工行情可望延燒至10月財報公布前，甚至有機會一路旺到年底，但短線震盪加劇恐成常態。惟法人也提醒，軍工股短線漲幅過大，本益比明顯偏高，加上軍工訂單多屬長期計畫，營收與獲利貢獻仍需時間發酵，投資人追高應留意波動風險，勿因為題材過熱而忽略基本面評估。