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近年美中貿易戰與地緣政治動盪，保護主義興起，對企業的跨國布局帶來前所未有的挑戰；又新冠肺炎（COVID-19）疫情籠罩全球，可謂史上最大的黑天鵝，為全球經濟添入變數。

有鑑於此，KPMG安侯建業今年率先成立「全球資產配置戰略諮詢中心（Global Taiwan Practice，GTP）」，結合全球資源與實戰經驗，就國際租稅、財務諮詢、併購與法律等趨勢，為台商提供「量身定做」的專業服務。

日前並舉辦「回臺升級×精選東協：投資布局實務」線上論壇，探討台商於疫情後的投資環境與全球布局。

KPMG安侯建業主席于紀隆表示，近年外在環境變動劇烈，企業如何「洞燭機先」未來趨勢，成為非常重要的課題。

為此，GTP將協助台商因應急遽變動的市場，進而達成「立足台灣、深耕亞太、放眼全球」的戰略目標。

首場線上論壇由KPMG稅務部副營運長、全球資產配置戰略諮詢中心主持人陳彩凰打頭陣，探討台商的企業轉型及財富永續傳承。

陳彩凰說，觀察數十年的長期趨勢，可以看到唯一「不變」的是企業須隨著國際環境持續「轉變」，由外在產銷據點的調整到內部數位化的新經營模式。

因此，企業的目標是透過新的策略布局，以達成永續傳承以及財富保全。

安侯：從風險中尋找機會

論新冠肺炎衝擊對全球產業營運策略轉型的「蝴蝶效應」，KPMG安侯建業專業策略長關春修表示，主要影響可分為資本市場、國際貿易、產業鏈與跨國投資四大面向。

首先，各國透過嚴格管控措施，限制商業活動進行，衝擊資本市場；其次，受貿易戰影響，去年全球貿易增速創2008年以來首降，今年受疫情衝擊，貿易活動恐進一步限縮。

此外，全球產業鏈已緊密結合，疫情擴散勢必對供應鏈造成衝擊。

最後，資金鏈緊張，對投資者信心產生動搖，恐不利跨國投資的進行。

KPMG安侯建業副專業策略長、海外業務發展中心主持人池世欽則說，這波新冠肺炎的影響是全球性的，而中國的發展情況也相當關鍵。

池世欽表示，中國是台灣進出口最大市場，近期因原油價格大跌，石化需求大幅衰退，台商在中國的石化業投資，受到很大的影響。

至於生技醫療產業，雖然疫情爆發初期可望受惠，但隨著疫情延燒，若發生缺料問題，未來仍會產生負面衝擊；航空、旅遊與飯店等服務業，受到的衝擊遠高於製造業，目前估算，大概九成都會面臨生存危機。

KPMG大陸業務發展中心主持會計師陳宗哲也表示，目前中國經濟正面臨結構轉型期，人口紅利縮減，社會老齡化趨勢加快。

而疫情的爆發，更讓這些問題的嚴重性凸顯出來，預期今年中國經濟將面臨很大的下行壓力。

他建議台商應聚焦與台資企業最為相關的製造業、科技、汽車、零售、醫療和生命科學行業，並分析各行業的發展機遇與挑戰。

KPMG管理顧問部執行副總經理、工業產業主持人劉彥伯表示，新冠肺炎對企業的衝擊包含人才管理、現金流與成本結構，以及產能的調節，其中又以人才管理的衝擊最大。

另外，遠距及在家工作或將成未來的常態，須留意機密資料外洩的風險。

至於政府紓困措施，企業可藉由轉型升級的補助，加速邁向工業4.0與數位轉型。

此外，當疫情逐漸褪去，企業就能開始調整布局策略，甚至到更有潛力的地方發展。

目前東南亞國家享有人口紅利與廣大內需市場，未來會是很大的商機。

疫情過後，東協於全球產業地位將逐漸加重，如何掌握各國的紓困措施，並制訂適宜的投資布局策略是值得關注的議題。

座談會邀請了KPMG東協各區負責人：越南區主持人吳俊源、泰國區主持人張純怡、馬來西亞區主持人趙敏如、印尼區主持人葉建郎及緬甸區主持人楊樹芝，提供第一手觀察及實務上應注意事項的專業剖析。

最後，KPMG稅務部會計師、海外業務發展中心協同主持人丁傳倫也再次強調，企業若能即時運用相關政策，將能進一步降低移轉生產基地的風險與成本。

台商資產配置策略

回台投資、海外併購、私募基金多管齊下當疫情結束後，企業關注的，是如何進行多元資金配置與策略規畫。

KPMG安侯建業副執行長、金融服務產業主持會計師吳麟表示，台商資金若想回台投資，除了可依海外資金專法匯回外，若有辦法舉證所得來源，可透過財政部去年1月31號公布的解釋令，不僅無需匯入專戶，還可完全自由運用。

此外，台商也可積極思考併購的可能性。

KPMG顧問部副營運長暨畢馬威財務諮詢董事總經理張維夫表示，疫情的發生後，歐美各國充斥悲觀心態，但這反而是台商布局海外的最佳時間點，台商如何利用此時「彎道超車」，在海外市場發光發熱，併購是一個可行的方式。

部分台商有意投資私募或創投基金。

對此，KPMG私募基金產業協同主持人孫欣表示，疫情的關係使私募或創投基金的募集活動更加熱絡，觸發了對人工智慧、新興醫療技術等，零接觸商機及物聯網應用相關的加碼投資。

此外，私募股權基金對一般投資人來說是比較新穎的投資工具，必須了解該基金條件是否合乎市場行情，治理結構是否透明公平，利益衝突如何解決以及投資團隊的經歷與誠信。