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iPhone12新機開賣捷報頻傳，法人也來送暖，估玉晶光（3406）第四季營收有望續站穩50億元，守住「歷年最旺第四季」的成績。

只聞樓梯響的iPhone12終於等到人下來，延後月餘的新機效應一舉發酵，連玉晶光都忍不住說，現在需求很旺盛。

新需求看在法人眼裡也忍不住為玉晶光按讚，雖然法人擔心玉晶光第三季因新品剛付諸生產，恐拖累該季毛利率，致第三季毛利率無法創高，惟仍可維持與上半年大致相當43％毛利率下，佐以第三季營收以52.01億元創高，儘管毛利率不比去年同期的49.27％，但法人推估，玉晶光第三季EPS有機會來到9.9元，甚或有機會挑戰一個股本。

法人指出，這波iPhone 12新機來勢洶洶，銷售動能應有機會一路持續到明年第一季，號稱最純蘋果概念股的玉晶光第四季營收有機會受惠，上看50億元，保住「歷年最旺第四季」的成績，應該沒有問題，至於能否超越2019年第三季營收50.57億元、拿下營收歷史次高的佳績則仍有待觀察。

展望明年首季，除iPhone 12仍有銷售餘溫可期外，市場也看好玉晶光有望成明年新款iPhone SE相機鏡頭主要供應商，如無意外，新品應會在明年首季開始出貨，並成為玉晶光明年上半年營運的新動能。

先前天風示警舜宇光學和三星電機將成玉晶光吃「蘋果」最大絆腳石，法人也認為，此推測目前尚有待商榷，原因是這二家廠商截至2022年下半年止，在蘋果新機種的鏡頭供貨佔比，僅有中低個位數，再加上現有產能有限，就算要搶單，也必須先增加資本支出、投入擴產才行，並非短期可以造就，也就是說未來兩年內，舜宇光學和三星電機對玉晶光影響，就算有也不顯著，意即玉晶光未來兩年內，仍可維持40％至45％的高iPhone配單比。