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輝達（NVIDIA）GB300機櫃自9月開始量產出貨，預期第四季進入出貨高峰，點火上游供應鏈9月業績，包括伺服器滑軌廠川湖（2059）、南俊國際（6584），線束廠鴻呈（6913）、供應散熱器廠聯德控股-KY（4912）上月營收均繳佳績。

供應機櫃的組裝廠9月業績同步走揚，三大主力供應商為鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創（3231），除鴻海9月營收以8,371億元締造單月新高紀錄之外，廣達、緯創9月營收均年、月雙增，繳史上單月營收第三高之營收成績單，經過GB200練兵，縮短GB300學習曲線，法人預期，GB300第四季開始將顯著貢獻供應鏈營收，成為AI供應鏈的主旋律。

上游供應鏈13日雖面臨利空測試，但跌幅輕微，伺服器滑軌廠川湖僅下跌25元，跌幅收斂至不到1％，川湖、南俊9月營收同繳佳績，其中川湖9月、第三季營收同創新高紀錄，第三季營收以43.69億元連續六季攻頂，法人估川湖第三季獲利落在26～27元之間；南俊國際9月營收重返成長，以2.08億元繳最強9月營收成績單，月增2.03％，年增率擴大至37.3％，累計第三季營收6.22億元，為連二季刷新單季營收紀錄，季增3.5％、年增27.2％。

隨著AI伺服器比重持續拉高、新台幣匯率回穩，法人預期，南俊本季毛利率可望續升。

聯德控股-KY9月營收，單月營收重返5億元以上，達5.68億元，年、月雙增且幅度擴大，較上月大幅成長14.4％，年增11.9％，為今年2月以來營收新高紀錄，主要受惠於應用在GB300的散熱器克服學習曲線，開始量產交貨激勵。

由於GB200／GB300散熱器通用，隨著出貨逐漸拉升，加上汽車產業進入旺季，聯德預期擺脫關稅、匯率變數，營運可望漸入佳境。

鴻呈9月、第三季營收也同營收新高紀錄，累計鴻呈第三季營收達7.27億元，年增27％、季增12.19％。