i卡會員

世芯-KY（3661）受惠北美客戶AI晶片量產動能延續，昨（8）日公布5月合併營收為27.22億元，連續三個月改寫新猷，月增4.39%，年增170.57%；前五月合併營收110.39億元，直逼去年全年137億元水準，年增143.49%。

隨著北美客戶AI晶片量產動能持續攀升，法人看好世芯本季營收將優於上季，被隨認列委託設計 （NRE）案件，毛利率跟著回升，全年營收目標可達8億美元，明年進一步挑戰10億美元。

業界分析，世芯受惠於AI市場需求增溫，加上與美系資料中心大廠關係緊密，AI晶片陸續進入量產貢獻，且新開案也持續進行。

另外，在美系CSP下修資本支出後，客戶也可能延長目前世代的產品生命周期，使世芯營運動能有望更具延續性。

整體來說，業界看好在AI需求將帶動國際大廠對客製化晶片（ASIC）開案意願增，加上效能要求下，也將增加對先進製程的需求，有望對世芯技術更依賴，增添其後續業績成長動能。

外資認為，多數AI晶片採用先進製程，AI推論和訓練硬體的架構通常包括專用處理器、高頻寬記憶體和針對AI工作負載進行優化的互連結構。

綜觀世芯的客戶群，現階段除了有北美大客戶外，也與多家客戶洽談新案件，包括知名Hyperscaller業者微軟、Google與MetaA等，還有汽車案件，法人研判新案將在2024年開始貢獻營收，長期營收年複合成長率目標為20%。

世芯今日將召開股東會，市場關注客戶與同業合作、台積電CoWoS產能爭取及最新展望等議題，都將成為會中焦點。